Tata Steel berencana menaikkan sebanyak 128 miliar rupee (2 miliar dolar AS) dalam penawaran ekuitas untuk memperluas kapasitas berbasis di India, mengingat permintaan baja di India diperkirakan akan meningkat tiga kali dalam dekade mendatang.
Tata Steel mengatakan dalam sebuah makalah yang disampaikan kepada bursa pada hari Selasa bahwa uang tersebut akan digunakan untuk membangun dan membeli pabrik baja dan melunasi hutangnya. Dewan tersebut juga menyetujui peningkatan kapasitas 5 juta metrik ton di pabrik Kalinganagar di Orissa. Menurut surat kabar tersebut, ekspansi kapasitas akan bertahan 48 bulan, menelan biaya 235 miliar rupee, kapasitas produksi lokal Tata Steel pada akhirnya akan meningkat menjadi 18 juta ton.
Tata Steel menjual beberapa aset Inggris yang sebelumnya terkepung dan, pada saat bersamaan, mencapai kesepakatan dengan ThyssenKrupp untuk mengkonsolidasikan dua operasi baja Eropa dan mengalihkan lebih fokus ke pasar lokal India. India adalah negara terpadat kedua terbesar di dunia. Berbasis di Mumbai, Tata Steel dan saingan domestiknya, JSW Steel, memiliki harapan tinggi untuk meningkatkan permintaan baja dari rencana pembangunan domestik Perdana Menteri India, termasuk pembangunan jalan raya, pelabuhan dan pembangkit listrik. Selain itu, meningkatnya permintaan konsumen akan mobil dan rumah juga akan mendorong penjualan baja.
Dokumen tersebut juga menyebutkan bahwa peningkatan kapasitas pabrik baja adalah untuk memenuhi permintaan baja di bidang otomotif, teknik dan area produksi bernilai tambah tinggi lainnya. Biaya yang diperlukan untuk meningkatkan kapasitas Kalinganagar meliputi perluasan kapasitas bahan baku, biaya pembangkit hulu dan hilir serta fasilitas cold rolling.
Tata Steel memiliki kapasitas produksi tahunan sebesar 13 juta ton dan merupakan produsen baja terbesar ketiga di India kecuali JSW Steel dan Iron and Steel Authority India.
Menurut Institut Besi dan Baja India, pada 2030, konsumsi baja India diperkirakan meningkat tiga kali lipat menjadi 240 juta ton, terutama dari industri konstruksi.
